Pernod Ricard compra el grupo sueco Vin & Sprit por 5.626 millones de euros

París.-  El grupo francés de vinos y licores Pernod Ricard anunció hoy la compra de la empresa sueca Vin & Sprit (V&S), cuyas marcas incluyen el conocido vodka "Absolut", por 5.626 millones de euros, incluida la asunción de deuda.

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(EFE)

El ministro sueco de Mercados Financieros, Mats Odella (i), estrecha la mano del director general de la compañía francesa de vinos y licores Pernod Ricard SA (d), ante el presidente de la junta directiva, Patric Ricard (c), durante una rueda de prensa en Estocolmo, Suecia, hoy 31 de marzo.

La compra, que debe materializarse en el curso de este verano, tras la obtención de las autorizaciones de las autoridades de la competencia, no incluye la participación de V&S en Beam Global Spirits & Wine Inc, precisó Pernod Ricard en un comunicado.

El grupo francés subrayó que esta operación representa para él una "oportunidad excepcional" y le convierte en el "co-líder mundial de la industria de vinos y licores", con volúmenes totales de 91 millones de cajas y una posición de líder de las bebidas alcohólicas "premium", con una cuota del mercado del 27 por ciento.

Pernod Ricard ganó la licitación por la privatización de V&S a la que postulaban, entre otros, el grupo financiero sueco Investor y la sociedad estadounidense Fortune Brands.

El grupo francés destacó que el vodka Absolut, "un activo único" que completa de forma idónea su cartera de marcas "premium", es una de las cuatro marcas de licores internacionales cuyas ventas que superan los 10 millones de cajas y tiene un perfil de crecimiento "particularmente atractivo", con un 9 por ciento de crecimiento en volumen en 2007.

Con la compra de V&S, Pernod Ricard pasa del cuarto a segundo lugar del mercado de vinos y licores en Estados Unidos, con casi el 14% de este mercado que es el primero del mundo para las bebidas alcohólicas.

El grupo francés pagará 5.280 millones de euros por la sociedad sueca, un monto al que se suman los 346 millones de euros de deuda que registraba al 31 de diciembre de 2007, por lo que el valor total de la empresa asciende a 5.626 millones.

Pernod Ricard financiará la operación por medio de un crédito sindicado concedido por seis bancos -BNP Paribas, Calyon, JP Morgan, Natixis, Royal Bank of Scotland y Société Générale-, y su deuda inmediatamente después de la compra representará en torno a seis veces el EBITDA pro forma del nuevo conjunto.

O sea, "un nivel de endeudamiento comparable a los de las adquisiciones de Seagram y de Allied Domecq", indicó la sociedad, al recalcar que la generación "fuerte" de flujo de caja y el crecimiento del EBITDA permitirán una reducción "rápida" de la deuda.

El coste inicial de la deuda debería situarse en un 5%, indicó.

La compra de V&S permitirá "una fuerte generación de sinergias", estimadas entre 125 y 150 millones de euros sobre una base anual antes de impuestos, precisó el grupo francés.

Indicó que estas sinergias deberían aplicarse en un período de entre dos y cuatro años después de la realización de la adquisición, en función del calendario de salida de los acuerdos de distribución.

El grupo afirmó que la compra reforzará su perfil de crecimiento y supondrá una "fuerte creación de valor" para sus accionistas.